私募月报 | 8月 私募行业监管升级,8月陡增私募607家


发布时间[2016-09-12]

私募工坊·私募月报旨在跟踪私募基金行业的发展情况,挖掘私募基金管理人备案月度变化及管理基金规模大数据,洞悉监管政策及导向,以便更好地服务私募基金行业。

截止9月2日,私募管理人总数17103家,相比上月同期增加了607家。法律意见书办结共计7196家比上月同期增加了1558家。虽然私募行业的监管检查不断升级,但是私募管理人增速依然可观。不断增加的私募管理人数量对于FOF行业既是机遇也是挑战。



一、私募管理人总体情况

目前私募管理人总数为17103家,从分布地区来看,主要集中在上海、北京和深圳,三个地区的私募数量之和占全国私募总数约63%;从主要类别来看,主要是股权投资和证券投资,占比均超过40%。


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二、本月新增私募管理人情况

本月新增607家私募管理人,增幅较7月翻番。


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三、管理规模为零的机构情况


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四、法律意见书通过情况


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五、私募基金发行情况


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六、 中基协本月发布公告


96私募基金登记备案相关问题解答(十一)

问:中国证券投资基金业协会2016513日发布的《私募基金登记备案相关问题解答(九)》中,对申请通过资格认定委员会认定基金从业资格的私募股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)高级管理人员,其申请人和推荐人还应符合哪些条件?其推荐人有哪些需回避的情况?

答:根据前两批资格认定委员会表决情况,为使资格认定工作起到正面引导的作用,申请资格认定的人员及其推荐人,应具备一定行业地位或社会影响,且申请人应为行业资深人士。同时对其推荐人,有以下情况需要回避:

1、同批表决中作为申请人的;

2、申请人与其推荐人互相推荐的;

3、与申请人任职同家机构,或关联方及分支机构的;

4、因从事私募基金外包业务、审计或法律服务业务、评级业务等,与申请人存在商业利益关系的;

5、现从事私募投资基金监管、自律管理工作的;

6、一年内累计推荐人数3人次以上的;

7、被推荐的申请人近三年内发生违法违规、被行政处罚、被采取监管措施等情形的。

表决结束后,资格认定结果和相关推荐人的姓名、职务将一并通过中国证券投资基金业协会网站“从业人员管理--资格平台”向社会公示。

问:《私募基金登记备案相关问题解答(九)》中对于“从事经济社会管理工作”,具体指的是什么?

答:“从事经济社会管理工作”主要指在政府机关、事业单位等部门从事经济、金融相关工作的。为使资格认定委员会委员能够公平、公正判断申请人专业能力,建议符合上述条件的申请人提交两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。

 92关于中国证券投资基金业协会远程培训系统升级完成正式启用的通知

中国证券投资基金业协会远程培训系统已完成升级将于201696日正式启用。系统升级后增加了机构与个人注册、选课及在线支付等功能,基本满足了行业机构和个人远程培训的学习需求。为方便机构和个人使用,现将有关事项通知如下:

一、关于机构注册

对于尚未在协会远程培训系统注册的机构,包括但不限于公募/私募基金管理人、基金托管、销售及其他服务机构等,需要在远程培训系统注册申请账户,并指定一名机构管理员负责所在机构的远程培训相关事务,机构管理员应真实完整的在系统中填报所在机构的基本信息及管理员个人信息。系统登录地址为http://peixun.amac.org.cn,机构管理员可在系统首页下载《机构管理员使用手册》进行操作,实现学员管理、为学员选课及缴费、查看学习进度和学时汇总等功能。

对于已在协会远程培训系统注册的机构,用户账号及密码保持不变,协会按机构管理员预留的联系方式将用户名和密码发送到各个机构管理员。机构或管理员信息如有更新,应及时在远程培训系统中进行更新完善。

二、关于个人注册

系统接收个人注册申请,个人可在系统(http://peixun.amac.org.cn)中下载《学员个人使用手册》进行操作。注册申请个人账户时,应真实有效填写个人基本信息,大陆居民应使用身份证号,香港、澳门居民应使用港澳居民来往内地通行证号码,台湾居民应使用台湾居民来往大陆通行证号码,其他地区居民应使用本国护照号码注册申请账号,以确保个人远程培训学时被有效记录。

三、关于机构与个人缴费

机构统一为学员缴费时,可以使用在线支付或线下支付两种方式;个人缴费只能使用在线支付方式,具体缴费操作流程参见机构管理员及学员个人使用手册。

各机构管理员及个人学员在远程培训系统使用过程中出现的问题可拨打电话:4000666099,或邮件至:ycxsmx@amac.org.cn进行咨询。


829  关于做好私募基金“两个加强、两个遏制”相关工作的通知

为落实国务院和证监会关于开展两个加强、两个遏制专项检查回头看的决定和部署,加强私募行业自律管理,做好私募基金事中、事后监测监控工作,按照协会近期工作安排及总体部署,现将私募基金两个加强、两个遏制相关重点工作有关事项通知如下:

一、积极开展全行业自查自纠活动

根据证监会近两次专项检查情况,部分私募基金管理人合规意识薄弱,违法违规事件不断,私募基金行业应引以为戒,被检查发现问题的私募基金管理人应及时整改落实,其他私募基金管理人应参照开展自查自纠活动,进一步排查机构自身可能存在的重点环节风险隐患,加强私募机构内部管理,强化守法意识与合规意识,规范开展私募基金业务。自查自纠范围包括公开宣传推介、向不合格投资者募集资金、兼营非私募基金业务等高发频发、重复发生的薄弱环节以及资金安全性和运作合规性。自查活动时间自本通知发布之日起至9月底。自查结束后,协会将定期抽查相关私募基金管理人的落实整改情况,对自查问题比较严重、整改不到位、问题重复发生、出现新风险新问题等情况的私募机构,协会将进一步采取相关自律措施。涉嫌违法违规的,协会将及时移交监管部门处理。

二、加强内部管理及制度建设,提高风控合规意识

针对私募基金行业风控意识薄弱、合规人员较少、有效制度缺乏等问题,通过私募机构开展政策学习,员工培训以及业务自查等方式,了解最新私募政策及相关自律规则,加强机构内部守法合规意识,促进内部管理制度建设,重点关注是否建立投资决策、投资者适当性管理、风险控制管理、合规管理、内部控制、利益冲突防范、信息披露、档案管理、激励约束、内部问责等相关内部管理制度,是否有效执行,是否存在风险薄弱环节和重大遗漏,加强机构自身自律意识,完善内部风险合规管理,提升整个私募行业规范运作水平。

三、强化从业人员合规意识和社会责任教育

面对私募基金行业存在的风控与合规意识薄弱、社会责任意识欠缺、人员素质良莠不齐等问题,通过回头看工作,以政策宣传、教育培训、典型案例等方式,协会将组织开展一次私募基金行业守法意识、合规意识的教育活动,提升私募机构及其从业人员合法合规意识,严格自律,合规展业。协会也将制作相关政策宣传课程,列入基金从业人员年度后续职业培训强制学时,便于私募机构及时组织从业人员学习以及开展内部员工培训,相关后续培训课程及学时要求协会另行通知。

自查自纠活动期间,欢迎行业舆论监督。咨询电话4000178200。投诉邮箱:tousu@amac.org.cn


812证监会就《基金管理公司子公司管理规定》及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》公开征求意见

日前,证监会就《基金管理公司子公司管理规定》及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》公开征求意见。

近年来,基金管理公司的子公司发展迅速,截至7月底,79家从事特定客户资产管理业务的子公司(以下简称专户子公司)的管理规模突破11万亿元。基金子公司在满足居民财富管理需求、构建多层次金融服务市场、服务实体经济等方面发挥了重要作用,但同时,一些问题和风险也日益显现。

针对当前突出问题,证监会在加强日常监管的同时,抓紧完善监管规则。在业务规范方面,前期已发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》,对基金专户子公司等机构从事私募资管业务明确业务底线。在基金子公司内部治理和风险控制方面,证监会也同步启动了两项规则的修订、制定工作。一是对《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》进行了修订,更名为《基金管理公司子公司管理规定》。二是起草了《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》。

证监会发言人表示,本次两份法规文件的修订、起草工作,主要遵循以下原则:一是加强监管、防控风险。主体监管上,系统性规制子公司组织架构和利益冲突,强化“子”公司定位和母公司管控责任;风险防控上,构建以净资本为核心的风险控制指标体系,推动行业建立全面风险管理体系,增加风险抵御能力。二是扶优限劣、规范发展。分类处理子公司现有业务,引导行业回归资产管理业务本源,支持子公司依法合规进行专业化、特色化、差异化经营,培育核心竞争力,促进子公司业务有序规范发展。三是循序渐进、平稳过渡。立足相关市场环境和子公司实际特点,充分评估政策影响,给予充分的法规适用过渡期,促进政策平稳落地。

证监会将根据公开征求意见情况,认真研究各方反馈意见,进一步完善两份文件后尽快发布。


812证监会就修订《关于保本基金的指导意见》公开征求意见

近日,证监会就修订《关于保本基金的指导意见》公开征求意见。

保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作,同时引入保本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投资本金保证的公开募集证券投资基金。为规范保本基金发展,2010年中国证监会发布实施《关于保本基金的指导意见》(证监会公告〔201030号,简称《指导意见》),明确了保本基金的投资策略、担保机构资质和担保方式等问题。目前,正在运作的保本基金共有151只,资产净值约3300亿元。总体来看,保本基金运作较为平稳,未出现到期不能保本的情况,在丰富基金产品类型、满足投资者多元化需求方面发挥了积极作用。但在保本基金发展的同时,监管部门注意到目前已发行保本基金产品均采用了连带责任担保方式,且多数规定了担保方拥有无条件追索权条款。这样的保本保障安排,将由基金公司承担最终的可能风险损失,这与基金公司的资本金制度不相匹配,可能损害基金持有人的利益,并可能危及基金公司体系,潜在风险不容忽视。

为加强监管,防范有关风险,保护持有人合法权益,证监会对《指导意见》进行了修订,进一步完善保本基金的有关制度安排:一是适度控制保本基金规模,降低行业风险。明确基金管理人管理的保本基金,合同约定的保本金额乘以相应风险系数后的总金额,不得超过基金管理人最近一年经审计的净资产的5倍(其中保险资管公司为1倍)。同时规定证券公司担任基金管理人的,应按照合同约定的保本金额乘以相应风险系数后的总金额的20%计算特定风险资本准备。二是完善保本基金管理人的相关审慎监管要求,对基金管理人和基金经理的投资管理经验进行了规定。三是完善相关风险控制指标,从严要求稳健资产的投资范围、剩余期限以及风险资产的放大倍数,进一步降低保本基金投资运作风险。四是新增风险监控的规定,要求基金管理人每日监控保本基金的净值变动情况,定期开展压力测试,及时化解风险。五是完善担保相关监管要求,适度降低担保机构对外担保资产总规模,同时要求基金管理人审慎选择担保机构,并在定期报告中对担保机构情况进行披露。六是要求基金管理人及其子公司特定客户资产管理业务不得募集保本产品。此外,为做好新旧规则衔接,《指导意见》明确对保本基金依照“新老划断”原则进行过渡安排,相关存续保本基金在保本周期到期前不得增持不符合规定的资产、不得增加稳健资产投资组合剩余期限、不得增加风险资产放大倍数等;相关存续保本基金到期后需要转入下一保本周期的,应当符合修订后的《指导意见》的有关要求。

下一步,证监会将根据社会公开征求意见的情况进一步完善《指导意见》,并继续跟进存续保本基金运作情况,引导行业稳健投资,提高风险防控能力。



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